BTGROUP – Chứng khoán Mỹ tắm máu, Đồng USD bất ngờ hồi phục và safe haven lên ngôi

Henry 26/02/2021 Phân tích kỹ thuật, Robot forex, Tin tức, Trang chủ

Chứng khoán Mỹ trải qua một phiên bị bán tháo dữ dội khi Lợi tức trái phiếu chính phủ Mỹ tăng vọt 14 điểm cơ bản lên 1.525% cảnh báo kịch bản lạm phát sẽ tăng mạnh đã khiến thị trường chứng khoán và trái phiếu chính phủ cùng nhau lao dốc. Chỉ số S&P 500 và Dow Jones giảm lần lượt 2.43% và 1.76%, còn Nasdaq có phiên giảm tồi tệ nhất trong 4 tháng với mức giảm 3.52%. Chỉ số DXY mặc dù giảm 0.05% xuống 90.13, sau khi giảm sâu trong phiên mất mốc 90 thì đồng bạc xanh đã phục hồi mạnh mẽ vào cuối phiên. Điều này đã đẩy một loạt Các đồng tiền khác giảm mạnh, dẫn đầu là nhóm các đồng tiền hàng hoá, như AUD giảm 1.21%, NZD giảm 0.98%. Bảng Anh kết thúc 5 phiên tăng liên tiếp bằng một phiên giảm sâu xuống 1.4017.

Nguyên nhân chính gây ra vận động này có lẽ đến từ việc lợi tức trái phiếu đang tăng lên nhanh và mạnh ở tất cả các kỳ hạn. Mặc dù Fed vẫn bảo lưu quan điểm giữ lãi suất ở mức thấp dưới 0,25% trong thời gian dài nhưng việc bond yield tăng mạnh ở các kỳ hạn nó cảnh báo rằng lãi suất thực tế trên thị trường đang tăng lên bởi vì điều này có tác động trực tiếp đến người đi vay vì họ sẽ phải chi trả một khoản lãi suất cao hơn.

Đăng ký nhận các bản tin phân tích sớm nhất

Bond yield tăng cao cũng có nghĩa xác xuất FED phải thay đổi quan điểm “lãi suất thấp” của mình sớm hơn. Trader/investor có thể đã và đang định giá về viễn cảnh Fed thay đổi chính sách tiền tệ của mình và đó là lý do chính giải thích cho sự phục hồi của đồng USD.

Lạm phát có thể đã và đang quay về trên quy mô toàn cầu bởi Mỹ hiện không phải là quốc gia duy nhất có lợi suất tăng. Lợi suất trái phiếu Đức kỳ hạn 10 năm cũng tăng lên mức cao nhất trong 11 tháng. Trái ngược với Cục Dự trữ Liên bang, các quan chức Ngân hàng Trung ương châu Âu cho biết họ đang theo dõi chặt chẽ diễn biến của lợi suất trái phiếu danh nghĩa dài hạn. Theo thành viên Villeroy của ECB, họ sẽ đảm bảo rằng họ vẫn thuận lợi. Với việc ECB mong muốn hành động về việc tăng lãi suất hơn Fed, cặp tiền EUR/USD có thể sẽ còn điều chỉnh giảm thêm trong những ngày sắp tới.

Trên biểu đồ kỹ thuật, khung thời gian Daily ta dễ nhận thấy một mẫu hình nến Pinbar formation đã hình thành ngay tại vùng kháng cự 1.2150, nếu mẫu hình này đúng, EU có thể giảm về tại vùng 1.2050.

Bộ ba các đồng tiền hàng hóa cũng đang điều chỉnh giảm trở lại khi tâm lý risk aversion lên ngôi do thị trường khoán bị bán tháo. Trong số đó, Đồng đô la Úc bị ảnh hưởng nặng nề nhất bởi việc USD tăng giá, điều này không có gì lạ vì đồng tiền này đặc biệt nhạy cảm với hoạt động của cổ phiếu. Bất cứ khi nào chứng khoán bị bán tháo, chúng ta thường thấy các cặp tiền như AUD/USD và AUD/JPY cũng bị bán tháo theo. Đồng đô la New Zealand cũng bị bán tháo mạnh mẽ nhưng sự sụt giảm của NZD được hỗ trợ bởi báo cáo niềm tin người tiêu dùng đã được điều chỉnh giảm. USD/CAD có mức tăng mạnh nhất trong một ngày kể từ ngày 27/1/2021 do tác động tổng hợp của việc USD phục hồi và giá Dầu đang chững lại đà tăng.

Trên thị trường kim loại Quý, vàng tiếp tục chịu nhiều áp lực giảm. Bên cạnh yếu tố về lợi tức trái phiếu, việc đồng USD bất ngờ phục hồi cũng là một nguyên nhân đáng kể đẩy vàng đi xuống.